利率跌破1%！百万存款一年利息仅9500元

　　存贷利率同时下调。

　　5月20日，新一期贷款市场报价利率（LPR）出炉，1年期和5年期以上LPR双双下降10个基点，1年期LPR降至3%，5年期以上LPR降至3.5%。这是LPR年内首降，将进一步降低企业、居民融资成本，提振市场信心，支持实体经济稳定增长。

　　同日，工商银行、中国银行、建设银行、农业银行、邮储银行、交通银行六大国有行宣布下调人民币存款利率；其中，活期存款下调0.05个百分点至0.05%，各期限定期存款挂牌利率下调0.15-0.25个百分点，一年期存款利率跌破1%。

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　　存款利率

　　100万存款3年期 利息少7500元

　　5月20日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、招商银行等在其官方App或网站调整了人民币存款利率表。其中，活期存款下调0.05个百分点至0.05%，各期限定期存款挂牌利率下调0.15-0.25个百分点。　　

　　一年期存款利率0.95%　

　　具体来说，3个月、6个月、一年期、二年期定期存款挂牌利率均下调15个基点至0.65%、0.85%、0.95%和1.05%，三年期和五年期定期存款挂牌利率均下调25个基点至1.25%和1.30%，调整前上述期限定期存款挂牌利率分别为0.8%、1.00%、1.10%、1.20%、1.50%和1.55%。

　　通知存款利率同样下调，7天通知存款利率从0.45%下调至0.30%，1天通知存款利率保持在0.10%不变。定期零存整取、整存零取、存本取息三种期限均下调15个基点。

　　以建设银行为例，活期利率下调5个基点至0.05%；定期整存整取三个月期、半年期、一年期、二年期均下调15个基点，分别为0.65%、0.85%、0.95%、1.05%；三年期和五年期均下调25个基点，分别至1.25%和1.3%。定期零存整取、整存零取、存本取息三种期限均下调15个基点。通知存款利率同样下调，7天通知存款利率从0.45%下调至0.30%，1天通知存款利率保持在0.10%不变。

　　目前四大银行整存整取三个月期、半年期、一年期、二年期均下调15个基点。如果存款20万元，利率下调后，一年利息减少300元，两年期减少600元。

　　三年期和五年期均下调25个基点。若存款20万元，三年减少利息1500元，5年少2500元。　　

　　存款利率下调在预期之中　　

　　此次存款利率下调在预期之中。同日，央行公告称，5月8日起，公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.50%调整为1.40%。

　　同日，央行行长潘功胜在国新办新闻发布会上宣布下调政策利率0.1个百分点，经过市场化利率传导，预计将带动贷款市场报价利率（LPR）随之下行0.1个百分点。同时，也将通过利率自律机制引导商业银行相应下调存款利率。

　　日前，央行在《2025年第一季度中国货币政策执行报告》提出，积极落地5月推出的一揽子金融政策。把促进物价合理回升作为把握货币政策的重要考量，推动物价保持在合理水平。畅通货币政策传导机制，进一步完善利率调控框架，持续强化利率政策的执行和监督，降低银行负债成本，推动社会综合融资成本下降。

　　根据金融监管总局近日披露的《2025年一季度银行业保险业主要监管指标数据情况》，继去年四季度商业银行净息差降至1.52%后，今年一季度，商业银行净息差进一步降至1.43%，已经明显低于《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》中1.8%的监管合意水平。

　　比如，工商银行副行长姚明德表示，2024年LPR三次下调了利率，同时存量房贷的利率也在调整，这些调整因素的影响将在今年逐步显现出来。2025年财政政策更加积极，货币政策更加适度宽松，推动经济持续回升向好，这也对银行的息差提出了更高要求。

　　观点

　　年内银行理财规模有望触达33万亿

　　随着存款利率走低，以及居民预期改善，资本市场、理财市场的吸引力或将进一步增强。中信证券首席经济学家明明预计，新一轮存款降息即将来临，有利于银行控制利息成本，但也会加大揽储难度，银行理财等低风险资管产品将迎来增量资金，年内银行理财规模有望触达33万亿元。

　　招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼认为，下调存款利率、压降负债成本，有助于银行保持息差基本稳定，提升稳健发展能力。董希淼预测，下一阶段，在推动社会综合融资成本稳中有降的情况下，商业银行息差收窄压力仍然较大，还将继续下调存款利率，以进一步压降资金成本，减缓息差缩窄的压力。

　　建议

　　利率下调，个人资产配置如何调整？

　　据华声在线报道，“未来一段时间，市场利率仍然处于下行趋势，存款利率还有可能继续下降。居民可从自身风险偏好、投资需求、投资能力等出发，做好适合个人和家庭的资产配置。”相关专家建议。

　　在降息的大环境下，普通人还有哪些稳健的资产配置策略？

　　董希淼表示，在存款利率和各类资管产品收益率持续下降的情况下，投资者应尽快调整好投资心态，降低对投资收益的预期。投资者如果追求稳健收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及国债等产品。

　　某银行网点客户经理介绍，除了定期存款，稳健型投资者还可以尝试银行的结构性存款和稳健型理财等产品搭配；另外，储蓄国债也符合此类客户配置偏好。

　　湖南大学金融与统计学院应用金融系教授刘轶认为，除了存款，普通人一般没有更好的投资渠道，存款利率低也还是存钱更稳妥；风险承受能力相对较强的投资者，可以适当配置ETF基金；存贷款利率不高，国家出台了以旧换新等消费补贴措施，换个思路，如果有余钱，对必需的生活品更新换代不失为一个好契机，某种程度上省钱也相当于赚钱了。

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　　贷款利率

　　LPR降低10个基点 广州多家银行首套房贷利率调至3%

　　2025年LPR首降来了。20日，全国银行间同业拆借中心公布本月贷款市场报价利率(LPR)。其中，1年期LPR为3.00%，5年期以上LPR为3.50%，均下降10个基点。

　　业内人士预计，下半年央行还会继续实施降息降准，今年年内LPR还有下降的可能。　　

　　100万房贷利息少2万　　

　　本次5年期以上LPR调整，能为借款人省下多少钱？

　　以贷款100万、等额本息30年计算，贷款利率从3.60%降到3.50%，利息总额节省约2万元，月供减少约56元。

　　目前，北京、上海、深圳的首套房贷款利率均为LPR-45BP，本次LPR下降后或降至3.05%。除北上深外，记者了解到，从5月17日起，广州多家银行首套房房贷利率由LPR-60BP调整为LPR-50BP(以本月LPR计算，即3%)。

　　据中新经纬报道，5月19日，记者以客户身份致电广州多家银行。中国银行广州地区一客户经理表示，从5月17日起，该行首套房房贷利率开始执行LPR-50BP，现在(5月19日)贷款新进件按照最新的利率执行。建设银行广州地区一位客户经理同样表示，上周末起该行新受理首套房房贷利率变成LPR-50BP。同时，也有银行客户经理称，尚未收到通知。

　　招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼对中新经纬表示，部分地区对加点部分进行调整，主要是为了让房贷的实际利率保持不低于3%。这也说明，LPR下降并不直接意味着新增房贷利率一定下降，因为实际的房贷利率是由LPR与加点组成，加点可以是正，也可以是负。加点本身是各家银行根据自身的资产负债、资金成本、市场竞争等因素来综合考量，而且每家银行不一定完全一致。

　　“现在金融管理部门对个人类贷款定价行为加强引导。无论是个人消费贷款还是个人住房贷款，(监管部门)都督促机构不要内卷式竞争，保持合理的定价水平，一般是不低于3%。这样有助于维护正常市场秩序，也有助于银行保持息差基本稳定。”董希淼说。

　　董希淼同时强调，LPR下降对存量房贷利率来说，就意味着实际房贷利率下降，但下降的时间点会有细微的区别，这与重定价日有关。总体来说，LPR下降会带动房贷实际利率下行，减轻居民住房消费负担，一定程度上能提振居民住房消费的意愿，也有助于提振日常消费的意愿和能力。

　　上海易居房地产研究院副院长严跃进对中新经纬表示，LPR下降对于房贷的影响是积极的。叠加最近几年持续的LPR降息政策来看，已为月供族明显减负。

　　今年LPR是否还会继续下降？董希淼认为，年内LPR还有下降的可能。5月7日，中国人民银行宣布下调政策利率，7天期逆回购利率也下降，同时还降低了结构性货币政策工具的利率，接下来存款利率将有一轮新的下调，多方面因素叠加下，银行的资金成本在下降。如此一来，银行降低LPR报价的意愿和空间都存在。预计今年LPR可能还会下降一到两次，累计幅度在10—20个基点。

　　东方金诚首席宏观分析师王青此前表示，预计下半年央行还会继续实施降息降准，估计全年政策性降息幅度会达到0.6个百分点，降幅较2024年扩大0.3个百分点，全年降准幅度将达到1个百分点，降幅与2024年相当。　　

　　存量房贷利率调整需等待重定价日　　

　　不少存量房贷客户关心，自己的房贷利率何时能下调？

　　目前，市场上的个人房贷利率基本上是由LPR加减点形成的，也就是说房贷利率的高低受LPR涨跌的影响。贷款市场报价利率LPR每月公布一次，而房贷利率则要在贷款重定价日调整。

　　2024年9月29日，中国人民银行指导市场利率定价自律机制发布《关于批量调整存量房贷利率的倡议》。在本次存量房贷利率调整后，除北京、上海、深圳的二套房存量房贷利率以外，其他大部分地区的存量房贷都调整为不低于LPR-30个基点(以最新5年期以上LPR报价计算，为3.20%)。

　　另据中国人民银行2024年9月29日发布的公告，自2024年11月1日起，合同约定为浮动利率的，商业性个人住房贷款借款人可与银行业金融机构协商约定重定价周期。在利率重定价日，定价基准调整为最近一个月贷款市场报价利率。

　　2024年10月底，多家银行陆续发布关于完善存量个人住房贷款利率定价机制的公告。根据公告，大多数银行提供的重定价周期共有三个选项：三个月、半年、一年。重定价周期为三个月的，每年重定价4次；重定价周期为半年的，每年重定价2次；重定价周期为一年的，每年重定价1次。

　　以此前重定价日为每年1月1日的借款人为例，若重定价周期已调整为3个月，调整后的重定价日为1月1日、4月1日、7月1日、10月1日。也就是说，房贷利率将在7月1日迎来调整。如果客户忘记自己的贷款重定价日，可咨询贷款行工作人员或登录贷款行App进行查询。

　　观点

　　降息只是一方面 多政策有利修复楼市

　　上海易居房地产研究院副院长严跃进认为，此次LPR降息10个基点，充分说明一揽子金融支持政策下货币政策和信贷政策进一步宽松，亦进一步降低了中长期资金的借贷成本。降息政策对于房贷成本有进一步下调的积极作用，亦有助于进一步促进住房消费需求的释放。

　　央行数据显示，今年4月份，全国个人住房新发放贷款加权平均利率约3.1%。据此我们测算此次LPR降息带来的积极效应。对于100万贷款本金、30年期、等额本息的个人按揭贷款而言，政策前后对比，其中月供额减少54元，总还款额（本金+利息）减少1.9万元。叠加过去历次LPR的降息操作，其对于购房消费的成本下降具有积极作用。

　　同时，广东省城乡规划院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉强调，目前改善型需求尽管在新房市场表现突出，但对整体行业和市场的支撑能力还不足。一方面，需要释放刚需、二手房需求，进一步带动改善；另一方面，热点城市对稳定全局的意义重大，这些城市外来人口、新市民多，刚需潜力很大，在当前收入、就业和预期尚待提振的情况下，需要进一步降息来降低住房消费门槛。

　　他分析认为，降息只是一方面，近期国家一揽子扩内需、促消费、带动循环的政策架构下，积极的财政政策支持生育、养育、教育，支持城市更新，补上公共配套短板，支持就业、支持住房保障等，这些政策修复房地产的基本面，综合作用于房地产夯实止跌回稳的局面。　　

　　整合：易福红

　　采写：南都湾财社记者 管玉慧 黄顺威 王艳玲

　　来源：央视 中新 新华社 21世纪经济报道 湖南日报等

　　制图：易福红（豆包AI）