日前，证监会一则行政处罚引起市场广泛关注：一名深圳的65岁股民，因操纵“东杰智能”股票，遭证监会处以200万元罚款。
据悉，王志恒于2019年9月20日至2023年3月3日(以下简称“操纵期间”)控制使用其本人及他人等31个证券账户(以下简称“账户组”)交易“东杰智能”股票。截至2024年3月14日，交易亏损2.17亿元。
日均持有“东杰智能”4756.80万股
证监会的行政处罚书显示，王志恒，男，1959年3月出生，住址位于深圳市南山区。
操纵期间，账户组期初持有“东杰智能”0股，期末持有5866.9万股，累计买入5102.65万股，金额9.89亿元，累计卖出2777.91万股，金额4.13亿元，“东杰智能”股价从14.01元(后复权，下同)上涨至20.31元，涨幅44.96%。2020年8月25日，股价最高达到32.92元，涨幅136.97%。
操纵期间，账户组在112个交易日申买量排名第一，128个交易日买成交量排名第一。账户组在256个交易日存在买入成交，账户组买成交量占市场总买入成交量比例超过10%的有99个交易日，超过20%的有47个交易日，超过30%的有18个交易日，于2020年2月3日达到最高的54.21%。
操纵期间，账户组在36个交易日申卖量排名第一，在56个交易日卖成交量排名第一。账户组在186个交易日存在卖出成交，账户组卖成交量占市场总卖出成交量比例超过10%的有38个交易日，超过20%的有20个交易日，超过30%的有7个交易日，于2020年9月22日达到最高的58%。
操纵期间，账户组日均持有“东杰智能”4756.80万股，占流通股股本比例均值为15.25%，占总股本比例均值为14.04%。其中，超过流通股股本比例5%、10%和15%的交易日分别为774日、740日和687日，于2021年7月27日至8月4日持股比例最高，占流通股比例为18.51%。
证监会责令其依法处理非法持有的“东杰智能”
王志恒通过连续交易影响“东杰智能”的交易价格和交易量，操纵期间亏损共计2.17亿元。
具体来看，王志恒的连续交易主要集中在三个阶段：
第一阶段，2019年9月20日至2020年1月23日。账户组竞价买入881.18万股，买入成交金额1.55亿元，卖出250.24万股，卖出成交金额5314.13万元。期间账户组大宗交易买入220万股，成交金额4081万元。截至2020年1月23日，账户组持股数量为814.53万股，流通股持股占比达到5.73%。股价从13.93元上涨至22.87元，涨幅为64.17%。
第二阶段，2020年2月3日至2020年7月31日。账户组在65个交易日申买量排名第一，账户组申买3219.54万股，其中不低于卖一价或市价申买2455.32万股，占账户组期间申买量的76.26%；账户组竞价买入成交2820.24万股，其中不低于卖一价或市价申买成交2392.90万股，账户组竞价买入成交量占市场同期成交量的均值为13.51%，单日最高为54.21%。账户组卖出成交697.58万股，金额1.57亿元。账户组持股占流通股的比例从2020年2月3日的7.04%上涨至7月31日的17.94%。股价从20.73元最高上涨至31.75元，涨幅为53.15%。
其中，2020年2月3日至2020年2月28日。账户组申买1184.98万股，占市场同期申买量的14.24%，其中以不低于卖一价或市价申买965.85万股，占账户组期间申买量的81.50%；账户组竞价买入成交1113.74万股，占市场同期成交量的20.05%，其中以不低于卖一价或市价成交953.86万股，占账户组期间买成交量的85.64%。“东杰智能”股价从20.70元(后复权)最高上涨至24.89元(后复权)，涨幅为20.24%，同期创业板综指下跌17.09%，偏离度为37.33%。
第三阶段，2020年8月3日至2023年3月3日。账户组竞价买入1401.23万股，卖出1830.09万股。截至2023年3月3日，账户组持股数量为5866.90万股，流通股持股占比达到14.99%。股价从31.89元下跌至20.31元，跌幅为36.31%。
截至2024年3月14日，王志恒账户组交易“东杰智能”亏损共计2.17元。王志恒的上述行为涉嫌违反《证券法》第五十五条第一款第一项的规定，构成《证券法》第一百九十二条所述操纵证券市场的行为。
依据《证券法》第一百九十二条的规定，证监会决定：对王志恒操纵“东杰智能”股票的行为，责令王志恒依法处理非法持有的“东杰智能”，并处以200万元罚款。
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证监会严打“操纵市场”行为
2024年以来，证监会突出“严”、立足“效”、着眼“准”、聚力“合”，突显“长牙带刺”的监管理念以及严监严管的执行力度。
此前，证监会曾发布了《2024年上半年证监会行政执法情况综述》，强调一以贯之全面打击操纵市场、内幕交易等交易类违法。
在执法情况综述中，证监会指出，操纵市场行为通过扭曲交易价格“骗取”广大投资者“接盘”，实质是对不特定投资者的“欺诈”，必须严厉打击。
从数据来看，证监会在上半年对操纵市场、内幕交易类案件共作出处罚45件、同比增长约10%，处罚责任主体85人（家）次、同比增长约37%，罚没金额约23亿余元、同比增长约9%。
其中，多名操纵股票的“股民”遭遇证监会严厉处罚。比如，张某实际控制99人名下109个证券账户，通过连续交易、对倒交易等手段影响“华英农业”交易价格和交易量，致使“华英农业”股价大幅偏离板块综合指数和行业指数，被罚没2.66亿元。
又如，张某平共控制66个账户，通过连续交易、虚假申报、对倒交易等手段，在短时间内操纵11只股票交易价格和交易量，误导投资者跟进买入后快速卖出牟利，被罚没8340万元。
采写：南都·湾财社记者 吴鸿森 图片由腾讯元宝AI生成
