赋能艺术硕士做出“小巨人”江门金融“税能指数”创新篇

　　江睦新能源双碳产业园，江门对接深中通道的“桥头堡”。 南都资料图

　　南都·湾财社调研组在广东润宇进行调研。 受访企业供图

　　工作人员对传感器进行质量检测。 受访企业供图

　　“这可能是国内第一块飞行时间算法的传感器专用集成芯片，我们现在把80%的分立电子元器件集成在这一块芯片上，成本大概下降了90%”，广东润宇传感器股份有限公司（下称“广东润宇”）董事长李亮新接受南都·湾财社记者采访时介绍。和很多科技型中小企业一样，广东润宇也曾经历一段艰难时刻，现金流险些断裂，而金融扶持曾帮助李亮新挽救公司于破产边缘。

　　为总结及探索广东金融赋能科技创新典型模式与创新赋能趋势，积极推动广东金融赋能科技创新评估标准出炉。在中国人民银行广东省分行指导下，南都·湾财社启动“金融协力·粤创未来”金融赋能广东科技创新深调研系列活动。近期，南都·湾财社科技金融调研组来到江门市实地调研。

　　2023年，江门市成为广东省第6个工业投资破千亿地市。在打造大湾区制造业高质量发展主战场上，江门市通过打造全省首个征信链“税能指数”，将用电、税务等信用信息加入科技型企业信贷评估标准，覆盖企业不同生命周期，实现科技金融服务精准化，走出了一条金融与科技、产业良性循环的创新之路。

　　科技金融评估标准探路笔记

　　调研地点：广东省江门市

　　科技金融新探索：全省首创征信链“税能指数”

　　人民银行江门市分行牵头推动金融机构运用用电、税务等信用信息为科技型企业提供无抵押信用贷款，目前已有11家金融机构运用税能指数为科技型企业提供363笔金额共计6.41亿元的贷款支持。

　　研发转型期几近破产

　　艺术硕士回乡挽救企业　　

　　广东润宇于2015年创立，是一家专业从事传感器产品研发、生产和销售的国家高新技术企业。根植成长于近年江门市“工业立市制造强市”发展战略，2020年，广东润宇获评专精特新小巨人企业；2022年，入选国家级重点“小巨人”企业名单。

　　“传感器在中国的工业化、自动化里是一个关键器件，同时又是一个很苦的行业”，李亮新谈道，“中国工业传感器的规模现在大概1000亿元。在这个市场份额里面，95%以上还是国外垄断，中国的传感器企业长期处在小、散、弱的状态”。

　　令人骄傲的是，广东润宇已经拥有了全链条自主核心技术，包括敏感元件、传感器、专用集成芯片和算法软件等。据了解，中国当前存在超过3000家各种类型的传感器企业，其中只有5%具备部分核心技术，仅2%具备全技术链核心技术。

　　核心技术来自多年持续高强度的研发投入。广东润宇脱胎于新会康宇测控仪器仪表工程有限公司（下称“新会康宇”），由李亮新父亲等创办，以“贸工技”模式起家，新会康宇曾是美国通用压力传感器在中国的总代理商。

　　2008年，由于成本高和技术受制于人等，新会康宇提出要掌握核心技术，随后开始大力投入核心技术研发。至今，广东润宇每年研发投入占公司销售额比例达15%左右。

　　不过，研发转型并不容易。和很多科技型中小企业一样，广东润宇也曾经历一段“至暗时刻”，现金流几近枯竭。“2016年，我回到公司的时候，公司差点破产”，李亮新回忆说。

　　据了解，李亮新从小就对艺术拥有浓厚的兴趣，大学毕业于北京电影学院，并赴法国获得了艺术硕士学位，后来一直担任职业策展人、馆长。然而，2015年末，李亮新被父亲说服，决定放弃艺术梦想，回乡挽救企业。

　　“因为当时我们的研发还在大规模投入，但原来的产品销售遇上国家产业结构转型，我们的销售2014至2015年下滑了近40%。但是研发不能停，这就导致现金流差点就断了”，李亮新说。

　　据了解，当时一笔创新产业专项扶持基金以股权融资的形式注入了广东润宇，帮助公司自动化生产线顺利建成投产。2018年，广东润宇终于实现盈亏平衡。就在这一年，在新的贸易变局下，广东润宇乘上了国产替代东风，多年的研发投入终于开花结果，但在扩产融资方面又遇到了新难题。

　　“我们原来用的厂房和土地是母公司康宇的，但康宇原来的厂房不够用，我们的发展空间就没有了”，李亮新表示，而广东润宇正开始向上市冲刺。

　　“于是，我们跟很多银行交流沟通，可大多银行都不是特别支持我们做这个新厂区。然而，不做新厂区，公司上市就存在问题，因为上市要求有独立生产车间”，李亮新说，“在这个时间点上，农行支持了我们，我们才有了这个新的厂房、新的生产线”。　　

　　科技企业更需“雪中送炭”

　　全周期金融赋能精准服务　　

　　为何在广东润宇还比较弱小的时候，农行愿意“雪中送炭”？农业银行江门分行副行长高永业表示，“我们和广东润宇之前已经有多年的合作基础，虽然没有贷款支持，但平时也为广东润宇提供结算等金融服务。对于他们的公司理念、生产经营情况，我们是比较了解的”。

　　“从2018、2019年开始，因为科技金融开始有导向，而广东润宇是江门市第一批专精特新小巨人企业，更是江门第一批的国家重点‘小巨人’，是我行重点支持的方向”，高永业表示。“广东润宇的新厂区，我们主要通过固定资产贷款来提供资金支持。针对后续广东润宇因科研投入产生的资金缺口，可以运用我行专门开发的‘专精特新小巨人贷’来对接”。

　　据了解，农业银行对大湾区有专门的差异化政策，针对上述厂房项目贷款，农业银行江门分行可以根据项目总投资，先发放贷款资金，当后续厂房建好后，再抵押厂房，这有效解决了企业的融资难题。据悉，广东润宇通过农业银行江门分行的专精特新小巨人贷，已经获得了纯信用贷款4900万元，从而能以更大力度支持研发生产。

　　当前，针对科技企业高研发、长周期和轻资产等特点，江门引导金融机构在用好支农支小再贷款、再贴现、科技创新和技术改造再贷款等货币政策工具基础上，进一步针对不同生命周期科创企业推出不同科技金融服务。

　　对初创小微科技型企业，创业担保贷款可最高提供500万元的贷款额度，建设银行的“善新贷”和“善科贷”，以纯信用方式最高可提供1000万元贷款额度。

　　江门引导银行通过知识产权质押，助力成长期科技型企业获得更多融资；此外，为专精特新类企业提供专属金融产品，如农业银行推出“专精特新小巨人贷”，信用贷款额度最高可达5000万元，执行LPR优惠利率。

　　而对于成熟期科技型企业来说，则更需配套综合性融资服务。

　　亚太森博（广东）纸业有限公司（下称“亚太森博”）是中国最大的高档文化纸生产商之一，目前已经进入相对成熟的发展阶段，但企业的创新步伐从未停止。亚太森博相关负责人介绍，亚太森博数字化管理是整个集团里做得最好的。公司开发智能物流平台，复印纸产品实现珠三角地区24小时送达。目前，亚太森博已被评为国家级高新技术企业。

　　由于进入相对成熟周期且项目体量较大，亚太森博目前融资以项目融资为主。在多期项目投建上，亚太森博得到了工商银行江门分行的支持。据了解，目前亚太森博的流动资金贷款、贸易融资、票据管理、贴现业务等银行产品都在工行有所开展。

　　打造全省首个征信链“税能指数”

　　破解银企间信息不对称难题　　

　　2024年1月8日，江门召开市委十四届六次全会，宣布2023年江门“成为全省第6个工业投资破千亿地市”。入列工业投资千亿城，是江门开启加速迈入“万亿工业”之城、万亿GDP城市行列的新篇章。

　　近年来，江门市深入落实“科技引领”工程，坚持实体经济为本、制造业当家，以科技引领现代化产业体系建设。在人民银行广东省分行指导下，人民银行江门市分行着力推动金融与科技、产业形成良性循环。

　　南都·湾财社记者了解到，围绕政府遴选的企业榜单名录，江门科技金融服务对不同层级的专精特新企业、高新技术企业、科技型中小企业等实行信贷政策倾斜；部分银行内部还针对这些榜单企业的贷款覆盖率、单次产品、单次规模和单次定价等分别进行考核。

　　在政策由上而下层层推进中，以往难以获得金融服务的科技型中小企业的确更易获得授信。不过，对科技小微企业真实信用评估和筛选依旧是摆在银行面前的难题。要让更多的“广东润宇”在研发创新关键时期获得金融支持，需要形成一套可复制可推广的金融服务模式。

　　为破解上述难题，人民银行江门市分行紧密围绕江门市“5+N”产业集群，助力发挥“链长制”优势，引导辖区金融机构运用“中征应收账款融资服务平台”“动产融资统一登记公示系统”“珠三角征信链”等征信基础设施，服务赋能构建科技金融信用体系，支持科技型企业发展和传统行业数字化转型。

　　为解决科技型企业融资抵押物少的问题，人民银行江门市分行牵头打造全省首个“珠三角征信链+电力数据”“珠三角征信链+税能指数”增信促融服务模式，推动金融机构运用用电、税务等信用信息为科技型企业提供无抵押信用贷款。

　　据了解，截至目前，江门已有11家金融机构运用税能指数，为科技型企业提供363笔金额共计6.41亿元的贷款支持，有效支撑中小科技型企业投入研发创新，为破解银企间信息不对称难题提供了新思路。　　

　　探索“供应链新模式”

　　科技信贷取得较高增长　　

　　对于银行金融机构来说，在开展科技金融服务中，特别在当前净息差持续下行期，如何平衡金融工作的人民性和银行经营稳定、可持续是一大考验。

　　“（在科技金融服务中）银行的风险跟收益其实不成正比，在我们金融体系的发展当中，直接融资占比相对较低。目前大部分的金融资源集中在银行体系，要发展科技创新产业，企业融资对银行依赖较高”，人民银行江门市分行相关工作人员表示。

　　在国家金融与发展实验室副主任曾刚等行业专家看来，科技投资的高风险及收益率的波动性，与货币金融市场低风险与收益率的稳定性之间存在天然的冲突，需要设计能够将两者融合的金融工具。从近年来各地金融机构的实践来看，在银行体系内形成独立的科技信用贷模式，并建立一个不依赖传统财务指标的评价与估值体系，能对科创企业的价值增长有正确预判，是一种有益探索。

　　近年来，在政策支持下，科技支行等科创金融专营机构密集成立。江门辖区农业银行、建设银行等成立以机构一把手为组长的科技金融工作专班，13家银行机构下设科技特色专营机构，聚焦科技型企业个性化需求，提供“融资+融智”金融服务。

　　据了解，银行二级分行一般在开展科技金融服务过程中，实施专门激励考核和利率定价机制，如农业银行针对性建立内部转移定价方案，优质科创企业可享受更优惠的利率水平。

　　此外，江门正探索“供应链新模式”，该模式不占用核心企业授信，更多依靠供应链上各种交易数据进行信贷评估，支持金融服务拓展到上下游科技型中小企业。江门市某新能源材料公司通过该模式，依托其与核心企业广东某新材料公司的订单交易，在不占用核心企业授信情况下，获得优惠利率贷款930万元。

　　一系列科技金融新模式、新机制探索下，今年以来江门科技信贷数据取得较高增长。截至5月末，江门有贷款余额的国家高企、科技中小企业、专精特新企业数量占全部同类型企业数量的比例均高于全省平均水平10个百分点以上。同期，科技型中小企业、专精特新“小巨人”企业贷款余额同比增速分别高于各项贷款增速7.3个百分点、7.9个百分点。　　

　　南都调研 总第373期

　　策划：王莹

　　统筹：任先博

　　执行统筹：徐劲聪

　　采写：南都·湾财社见习记者 黄顺威 记者 徐劲聪

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　　普惠信贷尽职免责新规出炉 破解基层客户经理“不敢贷”难题

　　8月2日，国家金融监督管理总局印发《关于普惠信贷尽职免责工作的通知》（以下简称《通知》）。《通知》显示，金融监管总局优化尽职免责监管制度，将适用对象扩大至小型微型企业、个体工商户、小微企业主和农户等重点领域贷款，细化免责、追责情形，切实为基层信贷人员松绑减负，解除敢贷、愿贷的后顾之忧。　　

　　《通知》列举可免责情形　　

　　据了解，近几年来，我国普惠金融展业快速发展，对于众多缺乏传统抵质押物的中小企业来说，商业银行的小微信贷投放有助于帮助其缓解资金周转等难题。不过，此前也有多家媒体公开报道显示，尽管小微企业贷普遍数额较小，但出现不良贷款积少成多后的影响也不容忽视。尤其对于负责小微企业贷款的客户经理来说，因怕担责而“不敢贷”的情况并不鲜见。

　　此次出台的《通知》旨在落实《国务院关于推进普惠金融高质量发展的实施意见》，围绕做好普惠金融大文章部署要求，对《中国银监会关于进一步加强商业银行小微企业授信尽职免责工作的通知》进行了修订。

　　《通知》指出，银行业金融机构在普惠信贷业务出现风险后，经过有关工作流程，认定相关人员尽职履行职责的，免除其全部或部分责任，包括内部考核扣减分、行政处分、经济处罚等责任。

　　《通知》提出了鼓励担当、尽职免责、失职追责问责的原则，分别列举了应免责情形、可减免责情形和不得免责情形。一是对于无确切证据证明相关人员违反有关法律法规、监管规定和内部管理制度，失职或履职不到位的，要求原则上应免除全部责任。二是在应免责情形的基础上，对于未违反有关法律法规和监管规定，基本履行了岗位职责，仅存在轻微过失的，明确可视情况减责、免责。三是结合当前监管重点关注的违规问题，对于有重大过错的人员，明确不得免责。　

　　推动银行畅通申诉渠道　

　　《通知》还规范了尽职免责工作机制。要求银行在尽职免责工作流程中增加“申诉”环节，并强调不得因被评议人申诉而加重其责任认定结果，推动银行畅通申诉渠道，更好保护信贷人员权益。在提高效率方面，要求尽职免责工作启动后原则上在一年内完成。对于贷款金额较小、责任划分清楚的业务，明确可批量出具尽职评议报告。

　　《通知》强调抓好政策细化落实。要求银行业金融机构结合自身实际，制定完善内部制度，统筹考虑履职过程、履职结果和损失程度等因素，明确普惠信贷业务不同岗位、不同类型产品的尽职认定标准，细化免责情形。

　　同时，要求银行业金融机构定期开展普惠信贷尽职免责工作效果评价，内部通报尽职免责工作总体情况和典型免责事例，培育尽职免责文化氛围。要求各级监管部门加强对普惠信贷尽职免责工作的引导和督促。　　

　　采写：南都·湾财社记者 徐劲聪